Mercado de cambios
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 20.35 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.39% o 7.8 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.2622 y un máximo de 20.4031 pesos por dólar. El peso es la tercera divisa más depreciada entre los principales cruces frente al dólar, lo que se debe a un aumento en la aversión al riesgo sobre México y el mundo.
1. Con 347 votos a favor y 128 en contra, los diputados aprobaron en lo general y en lo particular la eliminación de los siete organismos autónomos, incluyendo: el Instituto Nacional de Transparencia y Acceso a la Información (INAI), la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval), la Comisión Reguladora de Energía (CRE), la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) y la Comisión Nacional para la Mejora Continua de la Educación (Mejoredu). La reforma debe ser ahora turnada a la Cámara de Senadores para ser discutida y votada.
La aprobación de esta reforma deteriora el perfil institucional de México, lo que eleva la probabilidad de recortes en la calificación crediticia de la deuda soberana de México. Cabe mencionar que ayer en la conferencia matutina, la presidenta Claudia Sheinbaum comentó que el INAI desaparecerá y que sus funciones las tomará la Secretaría Anticorrupción y de Buen Gobierno, mientras que para respetar lo planteado en el T-MEC, la Cofece y el IFT se juntarán en un organismo descentralizado de la Secretaría de Economía.
2. Rusia lanzó un misil balístico intercontinental a Dnipro, en el centro de Ucrania. En los primeros días de la semana, Ucrania comenzó a lanzar misiles de largo alcance fabricados en Estados Unidos y en Reino Unido, por lo que el lanzamiento del misil de Rusia es considerado una advertencia para los países que apoyan a Ucrania.
En este contexto el precio del oro inicia la sesión cotizando en 2,666.96 dólares por onza, ganando 0.62%, mientras que el WTI gana 1.74 % y cotiza en 70.07 dólares por barril.
No obstante, el dólar estadounidense se debilita 0.12%, de acuerdo con el índice ponderado, lo que permite que la mayoría de los principales cruces frente al dólar ganen terreno. Las divisas más apreciadas son: el yen japonés con 0.60%, el shekel israelí con 0.23%, el peso colombiano con 0.22%, el dólar australiano con 0.22%, la corona noruega con 0.18% y el franco suizo con 0.11%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el real brasileño con 0.85%, la corona checa con 0.49%, el peso mexicano con 0.39%, la rupia de Indonesia con 0.38%, el rublo ruso con 0.34%, el florín húngaro con 0.34% y el zloty polaco con 0.30%.
El yen es la divisa más apreciada hoy entre los principales cruces frente al dólar, luego de los comentarios del gobernador del banco de Japón, Kanzo Ueda, quien dijo que están siguiendo de cerca el impacto del tipo de cambio en la economía y la inflación. La debilidad del yen ha causado temores sobre un aumento de los precios de las importaciones, lo que ha elevado la especulación sobre incrementos a la tasa de interés.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que cayó 0.85% y del Hang Seng de Hong Kong que mostró una pérdida de 0.53% en la sesión. Por otro lado, el CSI 300 de Shanghái registró un avance de 0.09%. En Europa, el STOXX 600 registra una ligera ganancia de 0.01%, el DAX alemán muestra un avance de 0.32% y el FTSE 100 de Londres gana 0.36%.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.32%, el Nasdaq 100 avanza 0.03% y el S&P 500 gana 0.17%. Es importante resaltar que, tras el cierre de la sesión ayer, Nvidia publicó su resultado trimestral, en donde mostró una ganancia por acción de 0.78 dólares y un ingreso de 35.08 mil millones de dólares, por encima de las expectativas del mercado de 0.74 dólares y 33.25 mil millones, respectivamente. No obstante, las ventas esperadas por Nvidia para el próximo trimestre son de 37.5 mil millones, ligeramente por encima de la estimación media del mercado de 37.1 mil millones.
En México, las ventas minoristas crecieron 0.14% mensual en septiembre, siendo el tercer mes al hilo al alza. Sin embargo, al comparar contra septiembre del 2023 resulta en una caída de 0.91%, siendo el cuarto mes consecutivo de retroceso. Finalmente, en los primeros 9 meses del año, el comercio al por menor en México muestra un retroceso acumulado de 0.61% con respecto al mismo periodo del 2023. Cabe mencionar que, en el mismo periodo, pero del 2022 y 2023, el comercio al por menor registró crecimientos de 7.28% y 4.44%, respectivamente.
Este desempeño es preocupante ya que no se registraban cuatro meses consecutivos de retrocesos desde el periodo entre febrero del 2020 a enero del 2021, cuando el comercio al por menor se contrajo durante 12 meses consecutivos por la pandemia. Considerando lo anterior, Grupo Financiero BASE mantiene su expectativa de una contracción de 0.6% en 2024 para las ventas minoristas en México.
Por su parte, el sector servicios creció 0.67% en el mes, según cifras ajustadas por estacionalidad, siendo el segundo mes consecutivo con crecimiento.
Al comparar respecto a septiembre del año pasado el crecimiento es de 4.26%, acumulando 26 meses consecutivos de crecimiento anual. En los primeros 9 meses del año, el crecimiento acumulado es de 3.49%.
A pesar de esto, el sector servicios se ubica 3.24% por debajo del máximo histórico que alcanzó en diciembre del 2008.
Finalmente, los establecimientos de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación (IMMEX) mostró que su personal ocupado aumentó 0.06% mensual, luego de disminuir 0.59% en agosto. A tasa anual, el personal cayó 1.49%, acumulando nueve meses consecutivos de retrocesos. Por su parte, las remuneraciones reales disminuyeron 0.57% mensual, tras un crecimiento de 1.93% del mes anterior. A tasa anual, las remuneraciones reales crecieron 4.16%. Finalmente, las horas trabajadas totales cayeron 0.69% mensual, acumulando dos meses de retrocesos. A tasa anual, cayeron 2.63%, marcando la décima disminución consecutiva en la tasa anual. El deterioro anual en las cifras de personal ocupado y las horas trabajadas indican que persiste la debilidad de la industria manufacturera.
En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 16 de noviembre disminuyeron 6 mil, ligando 2 semanas consecutivas de caídas. Sin embargo, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un incremento de 36 mil para ubicarse en 1.908 millones, muy por encima de la expectativa del mercado de 1.880 millones y ubicándose en su mayor nivel desde la primera semana de noviembre del 2021. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.795 millones, por lo que implica un crecimiento anual de 6.30%, ligando 92 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual. Lo anterior muestra que el mercado laboral sigue deteriorándose.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.28 y 20.45 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.5 puntos base a 4.38%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.29% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.4564 a 1 mes, 20.9473 a 6 meses y 21.4617 pesos por dólar a un año.
